Любой компании, демонстрирующей активные темпы развития, рано или поздно становится тесно в пределах национального рынка, и она предпринимает попытку привлечь иностранный капитал. Наиболее верный способ инвестирования – первичное размещение акций на заграничных фондовых рынках, поскольку подобная процедура ощутимо повышает шансы компании разыскать привлекательного инвестора, который обеспечит финансовое вливание во внутреннюю экономику предприятия.
Первичное размещение акций – занятие сложное и ответственное, ведь от него зависят не только инвестиционные перспективы, но и международный авторитет предприятия, а также общая стоимость его акций. Кроме того, разместить свои акции на международной бирже – значит раскрыть финансовую историю, поставив под удар репутацию фирмы. Разумеется, пойти на это без предварительной подготовки могут далеко не все: «скелеты в шкафу» есть на каждом производстве, и если работа в национальных масштабах позволяет не предавать это огласке, то выход на транснациональный уровень заставит собственника сделать это и обратиться за помощью человека, который обеспечит юридическое сопровождение IPO.
Классическая подготовка IPO состоит из нескольких важных этапов. В первую очередь, придётся провести юридическую проверку бизнеса, который собирается размещать ценные бумаги за пределами Украины, и выяснить, нет ли за ним «грехов», способных испортить его международную репутацию. Затем проводится так называемый due diligence – комплекс мероприятий, призванных оценить риски и свести их к минимуму. Следующий шаг – реструктуризация бизнеса, которая даёт возможность минимизировать налоги и сделать вывод ценных бумаг более целесообразным. После этого начинается работа над структурой компании. Цель – сделать её максимально прозрачной и соответствующей ожиданиям потенциальных акционеров и инвесторов. Отдельный пункт – подготовка документов. Проведение IPO подразумевает наличие договора, а также подготовку презентаций и проспектов эмиссии.
Немаловажный компонент – грамотная политика переговоров, от которой зависит не только эффективность экспорта акций, но и скорость процедуры.
Аудиторская компания «Zeller» предлагает комплекс услуг, связанных с юридическим сопровождением IPO. Наши специалисты оценивают риски, оптимизируют структуру отчётности, приводя её в соответствие с международными стандартами, а также консультируют по стратегическим правовым вопросам.